Quem deseja investir na bolsa de valores costuma acompanhar o mercado e entender as movimentações de preços dos ativos. Para facilitar esse conhecimento, é comum utilizar os principais índices de ações como base de informações.
Com eles, será possível ter uma ideia de como o mercado se comporta, as tendências de preços e as oscilações de diversos segmentos. Por isso, vale a pena saber o que são os índices de ações e como eles trazem essas informações para os investidores.
Neste conteúdo, você entenderá os principais índices de ações do mercado, como eles funcionam e para que servem. Não perca!
O que são índices de ações?
Um índice é um indicador com o objetivo de demonstrar resultados de determinados segmentos, ativos ou situações econômicas do mercado financeiro.
Nos índices de ações, a ideia é representar quais foram as oscilações de preços e o comportamento dos ativos. Eles podem ser classificados de acordo com setores do mercado, preço das ações ou representatividade nas bolsas de valores.
Existem empresas especializadas em criar e manter os índices de ações. Assim, elas criam uma metodologia para compor a carteira teórica e divulgam o portfólio e sua composição aos interessados.
Para trazer os resultados de seu setor, os índices montam uma carteira teórica com papéis. A inclusão e exclusão de ações no portfólio são feitas segundo a metodologia utilizada e apresentada pelo administrador do índice. Dessa maneira, há critérios definidos para escolha dos ativos.
É possível acompanhar o resultado do índice em tempo real, sabendo se os preços dos ativos subiram ou caíram. Afinal, as ações variam de preço constantemente, conforme o interesse de investidores em vender ou comprar os papéis.
Vale ressaltar que os índices não são ativos negociáveis. Eles servem apenas como uma fonte de informações ao investidor e outros interessados no mercado. Logo, não é possível comprá-los diretamente, tendo em vista que não estão disponíveis aos investidores.
Quais são os principais índices de ações da B3?
Agora que você já sabe o que são os índices de ações, vale a pena conhecer os principais exemplos da B3 — a bolsa de valores do Brasil.
Confira:
Ibovespa
O Ibovespa é conhecido como o termômetro do mercado de ações brasileiro. Esse índice é calculado pela própria B3, conforme uma metodologia própria. O seu objetivo é demonstrar os resultados de uma carteira composta com as ações mais negociadas no mercado brasileiro.
Ele é composto apenas por ações e units exclusivamente de ações. Então não são incluídos os BDRs, assim como papéis de empresas em recuperação judicial ou extrajudicial ou em regime especial de administração.
Para que a ação seja incluída na carteira, é preciso cumprir os seguintes requisitos:
- estar entre as ações, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), que representam 85% do somatório total do IN;
- ter presença em, pelo menos, 95% dos pregões realizados durante a vigência das três últimas carteiras;
- ter participação maior ou igual a 0,1% no mercado à vista, considerando o volume financeiro;
- não ser uma penny stock (ação com um preço menor que R$ 1,00).
Cada carteira do Ibovespa tem uma vigência de quatro meses e o índice é rebalanceado em janeiro, maio e setembro. Nessas datas, verifica-se se as ações da carteira devem ser excluídas conforme a metodologia ou se há ações que devem ser incluídas.
Em 2022, o Ibovespa era composto por cerca de 90 ações. Veja algumas empresas cujas ações costumam estar no índice:
- Vale;
- Petrobras;
- Bradesco;
- Itaú Unibanco;
- Eletrobras;
IBrX 100
Outro índice muito importante do mercado de ações brasileiro é o IBrX 100. Ele tem uma carteira composta pelas 100 ações mais negociadas e com mais representatividade no mercado do Brasil.
Da mesma forma que o Ibovespa, o IBrX 100 só inclui em sua carteira ações e units exclusivamente de ações. Os critérios para que um ativo faça parte do portfólio são mais diretos que o do Ibovespa. Veja só:
- a ação deve estar entre os ativos que ocupem as 100 primeiras posições no Índice de Negociabilidade;
- deve ter presença em, ao menos, 95% dos pregões realizados no período de apuração;
- não ser uma penny stock.
O IBrX 100 é rebalanceado nas mesmas datas que o Ibovespa, a cada quatro meses, em janeiro, maio e setembro. Desse modo, verifica-se se devem ser excluídas ou incluídas ações ao portfólio teórico, conforme a metodologia disposta.
Apesar de a carteira ser parecida com o Ibovespa, os resultados podem ser diferentes. Isso acontece porque os critérios de ponderação se diferenciam. Portanto, cada ação pode ter um peso maior ou menor na composição do índice.
Small Cap
Outro índice que é bastante relevante para investidores do mercado de ações brasileiro é o Small Cap, também conhecido como SMLL. Diferentemente dos índices anteriores, ele foca em uma segmentação de mercado.
Nesse caso, a carteira é composta apenas por ações consideradas small caps. Elas são aquelas que representam empresas com baixa capitalização — também conhecida como valor de mercado. Esse é o resultado da multiplicação do preço de um ativo pelo número de papéis negociados.
Ou seja, se uma empresa tem 5 milhões de ações e cada uma tem uma cotação de R$ 10, a capitalização é de R$ 50 milhões.
Os critérios de inclusão na carteira do SMLL são os seguintes:
- estar fora da lista de ações que representam 85% do valor de mercado das empresas listadas na bolsa;
- estar entre os ativos que representem 99% do Índice de Negociabilidade, em ordem decrescente;
- ter presença em, pelo menos, 95% dos pregões realizados durante a vigência da última carteira;
- não ser uma penny stock.
Logo, quem quer ter uma ideia de resultados das ações com menos capitalização na bolsa brasileira pode acompanhar esse índice. Geralmente, as small caps costumam ser negociadas por investidores que desejam assumir mais riscos e potencializar a expectativa de resultados da carteira.
Isso acontece porque elas têm mais potencial de valorização, tendo em vista que as empresas ainda não estão consolidadas no mercado. Dessa forma, há mais espaço para expansão e atração de novos investidores, mas os riscos são maiores.
Quais são os principais índices do mercado global?
Além dos índices brasileiros, existem indicadores que acompanham o mercado acionário de outros países. Nos Estados Unidos, por exemplo, onde estão as duas maiores bolsas de valores do mundo, possui diversos índices relevantes. Veja três dos principais:
- S&P 500: é um dos principais índices do mercado de ações dos Estados Unidos. Ele reúne cerca de 500 papéis com maior capitalização e negociação das bolsas norte-americanas;
- Dow Jones Industrial Average: acompanha as 30 maiores empresas relacionadas à indústria listadas na bolsa de Nova Iorque, a NYSE;
- Nasdaq Composite: é o índice que reúne todas as ações listadas na Nasdaq, bolsa norte-americana conhecida por seu foco no setor de tecnologia.
Agora você já conhece os principais índices de ações do mercado financeiro! Como você viu, acompanhar esses indicadores ajuda a entender como o mercado se movimenta e quais são os resultados de carteiras teóricas, além de servir como comparação de resultados.
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