O mercado financeiro conta com diversas oportunidades para quem busca acumular patrimônio e melhorar o uso do dinheiro. Entre as possibilidades, a alavancagem financeira é uma estratégia que pode ser mais adequada para investidores com alta tolerância ao risco.
Isso acontece porque as operações alavancadas são movimentações mais arrojadas no mercado financeiro. Portanto, para aproveitar as oportunidades que ela reserva, vale a pena conhecer as suas características.
Continue a leitura deste artigo para entender o que é a alavancagem financeira no mercado de investimentos, como a estratégia funciona e quais suas vantagens e desvantagens para seu planejamento financeiro!
O que é alavancagem financeira?
O termo alavancagem no mercado financeiro provém da ideia de alavancar, que consiste no ato de usar a força para gerar impulso em torno de um objetivo. Nas finanças, esse impulso geralmente tem como foco a multiplicação do patrimônio.
Nesse cenário, alavancar financeiramente significa aumentar sua capacidade de aporte usando recursos que superam o seu capital disponível para investir em larga escala. Com isso, o investidor ou especulador consegue fazer movimentações mais altas no mercado financeiro e aumenta as suas perspectivas de retorno.
No entanto, ao mesmo tempo que há uma melhora nas perspectivas de lucros, os riscos também aumentam. Afinal, você assume riscos mais altos e, como normalmente não há garantias de ganho, as chances de perdas são potencializadas.
Como funciona a estratégia de operar alavancado?
Agora que você entendeu o que é a alavancagem financeira, é preciso compreender como essa ferramenta funciona. Como você percebeu, a prática envolve a possibilidade de conduzir movimentações no mercado com valores superiores àqueles que você dispõe em conta.
Habitualmente, as operações alavancadas são de especulação. Ou seja, o trader realiza movimentações arrojadas, com alto volume financeiro, buscando aproveitar a volatilidade no mercado para ganhar no curto prazo.
Para entender melhor, imagine que você conta com R$ 25 mil reais disponíveis na sua conta da corretora para operar. Nesse mesmo cenário, considere que ela poderá liberar para você uma margem de 5 vezes esse montante. Desse modo, você teria uma margem de R$ 125 mil para movimentar.
É importante ter em mente que você precisará apresentar garantias para conseguir acessar esse capital, como ativos, títulos e dinheiro. Eles servem para assegurar a operação, minimizando as chances de inadimplência.
Nesse exemplo, após a liberação da margem, seria possível operar agora com R$ 125 mil. Logo, passa a haver um aumento considerável do potencial de retorno, visto que as operações envolvem quantias mais altas.
Entretanto, caso os resultados sejam negativos, os prejuízos também serão alavancados. Isso acontece porque, além das perdas da operação, há o risco de a corretora precisar executar a garantia — podendo impactar ainda mais as suas finanças.
Quais operações é possível fazer com a alavancagem?
Chegando até aqui, você já entendeu o que é e como funciona a alavancagem financeira. A seguir, confira os principais tipos de operação ou mercados nos quais é possível utilizar essa estratégia!
Day trade no mercado à vista
As operações de day trade no mercado à vista — especialmente com ações — estão entre as mais comuns para os especuladores. Por meio delas, os traders buscam lucrar com movimentações de curtíssimo prazo, no mesmo pregão da bolsa de valores.
Principalmente por meio da análise técnica, o trader analisa o mercado em busca de oportunidades. O objetivo é encontrar tendências de valorização ou queda para assumir suas posições.
Desse modo, a partir da alavancagem financeira, o day trader pode fazer operações com volume financeiro mais elevado — ampliando as chances de ganho. Quando a leitura é eficiente e ele se antecipa ao mercado, há um aumento significativo no seu potencial de lucro.
Vale saber, ainda, que o day trade com ações costuma exigir margens de garantia menores para operação — enquanto o nível de alavancagem disponibilizado pelas corretoras tende a ser bastante amplo.
Mercado futuro
O mercado futuro é um ambiente da bolsa de valores que possibilita a negociação de diversos tipos de derivativos financeiros, que são os contratos futuros. Nele, duas partes se posicionam na compra ou venda em relação a um contrato para uma data futura. Existem contratos de ativos, câmbios, commodities e outros.
Ao operar nesse ambiente, o especulador pode usar a alavancagem para aumentar suas movimentações — assim como acontece no mercado à vista. Dessa maneira, ele pode obter lucros mais altos operando alavancado, enquanto os riscos também são ampliados.
Short selling
Também conhecida como venda a descoberto ou operação vendida, o short selling costuma ser feito por meio do aluguel de ativos, como ações. Nesse caso, o especulador aluga os ativos de outro investidor para conduzir suas operações no mercado.
Por exemplo, é possível alugar ações para vendê-la posteriormente. O objetivo é recomprar os papéis por uma cotação mais baixa no futuro. Assim, há como consolidar ganhos e devolver os papéis ao primeiro investidor.
Ao realizar vendas a descoberto, é comum que o especulador tenha à sua disposição a possibilidade de operar alavancado. A margem de garantia, nesse caso, tende a ser mais elevada.
Quais as vantagens e desvantagens de operar alavancado?
Como você viu, existem diversas operações e mercados nos quais é possível fazer uso da alavancagem financeira. Entretanto, há vantagens e desvantagens envolvidas nessa alternativa.
Você deve imaginar que operar alavancado pode interessar investidores e especuladores, especialmente, devido ao aumento no potencial de lucros.
Afinal, como você notou, o maior objetivo da alavancagem financeira é permitir ao interessado fazer movimentações mais volumosas, mesmo sem ter todo o dinheiro disponível para operar. Essa é, portanto, a principal vantagem de utilizar a alavancagem em suas operações.
Contudo, a alavancagem também tem o potencial de gerar perdas expressivas ao seu portfólio. Por esse motivo, essa é uma estratégia que deve ser utilizada com cuidado e manejo de risco.
Vale a pena usar a alavancagem financeira?
O primeiro passo para analisar se vale a pena usar a alavancagem nas suas operações é avaliar sua tolerância aos riscos. No geral, a ferramenta é mais adequada para quem tem perfil arrojado, devido ao elevado nível de risco envolvido.
Caso você acredite que a alavancagem faz sentido em sua estratégia, é fundamental trabalhar a sua inteligência emocional. As operações que você viu lidam com volatilidade e tem foco no curto ou curtíssimo prazo. Então é indispensável administrar bem os riscos para tomar decisões mais adequadas.
Ademais, lembre-se de fazer projeções de resultados. Assim, além de saber quais são os potenciais ganhos, você projeta eventuais prejuízos. Desse modo, será mais fácil analisar se vale a pena assumir o risco da alavancagem.
Ao longo do artigo você compreendeu o que é alavancagem financeira, seus riscos e benefícios, bem como as possibilidades de aplicação dentro do mercado financeiro. Agora que você já tem todas as informações nas mãos, é hora de ponderar se vale a pena colocar a estratégia de operar alavancado em prática!
Quer saber mais sobre as possibilidades do mercado financeiro? Entre em contato com o time da Atrio Investimentos!
