Se você investe o seu dinheiro ou pretende investir em breve, é importante conhecer alguns termos que costumam ser utilizados pelo mercado financeiro. Um deles diz respeito ao benchmark — você já ouviu falar sobre ele?
Entender o significado de benchmark, assim como a sua função nos investimentos, é essencial. Isso porque ele pode ajudá-lo a tomar decisões de forma mais embasada, por meio de parâmetros de comparação de resultados.
Interessado em saber o que é benchmark, quais os seus tipos e vantagens e como utilizá-lo em suas estratégias de investimentos? Confira então as informações a seguir!
Qual é o significado de benchmark?
Investir em títulos de renda fixa ou em ativos de renda variável é um ato que exige estudos e análises. Afinal, você precisa de dados e informações suficientes para avaliar se um determinado investimento é viável para sua carteira. Nesse contexto, faz sentido recorrer ao uso de benchmarks.
O benchmark consiste em um índice de referência que ajuda a embasar as decisões de investidores. Trata-se de um parâmetro que possibilita avaliar o resultado de determinado investimento ou fazer comparações entre diferentes alternativas.
Por meio desse índice de referência, você pode analisar como está o desempenho do seu portfólio. Assim, o benchmark pode servir como base para avaliar se a carteira teve resultado abaixo, acima ou equivalente à média do indicador de referência em determinado período.
Na prática, ele funciona como uma régua que facilita a leitura do mercado. Sem esse parâmetro, fica mais difícil de entender se um determinado investimento realmente vale a pena.
Quais são os principais benchmarks usados no mercado?
Agora que você já sabe o significado de benchmark, vale a pena conhecer os principais parâmetros utilizados pelo mercado. De maneira geral, eles variam de acordo com a classe de investimentos e com a informação que se deseja avaliar.
Acompanhe!
CDI
Quando se fala em investimentos de renda fixa, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um índice bastante utilizado pelo mercado. Ele representa a taxa média praticada nas operações de empréstimos feitas entre os bancos para manter o caixa positivo no fechamento do dia.
Ele acompanha a taxa Selic, mas o seu percentual fica um pouco abaixo dela. O CDI pode ser usado para analisar o desempenho dos títulos de renda fixa ou para avaliar se compensou assumir os riscos da renda variável.
Taxa Selic
A taxa Selic é outro parâmetro de grande relevância no mercado financeiro. Trata-se da taxa básica de juros brasileira. Ela é conhecida como taxa livre de risco, assim como o CDI.
Logo, o benchmark pode ser usado para entender a relação entre retorno obtido e o risco assumido com determinado investimento.
IPCA
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é mais um indicador presente no mercado financeiro. Ele representa a taxa da inflação oficial do Brasil e ajuda a analisar o ganho real dos seus investimentos.
Se um investimento tem um rendimento abaixo do IPCA, significa que o montante investido perdeu poder de compra ao longo do tempo.
Ibovespa
Outro benchmark bastante utilizado pelo mercado é o Índice Bovespa, conhecido também pela sigla IBOV. Ele é o principal indicador da renda variável e consiste na média ponderada das ações mais negociadas na B3 (a bolsa de valores brasileira).
Vale ressaltar ainda que o IBOV não é utilizado apenas como referência de desempenho para ações. Ele pode ser utilizado para comparações com outros investimentos de renda variável, como ETFs (exchange traded funds), fundos de ações etc.
IFIX
Assim como as ações têm um índice de referência específico, os fundos de investimento imobiliário (FIIs) também têm. Trata-se do IFIX. Ele corresponde ao desempenho médio de uma cesta composta pelas cotas dos principais FIIs disponíveis no mercado.
A partir dele, você pode avaliar se a sua carteira de fundos imobiliários está com um desempenho superior, inferior ou na média do mercado, por exemplo.
Quais as vantagens de se utilizar esses indicadores na sua estratégia?
Como você conferiu até aqui, o benchmark é um parâmetro usado como referência de performance de um determinado título, ação, fundo ou conjunto de investimentos.
Nesse contexto, existem diversas vantagens de utilizar esses parâmetros. Por exemplo, o benchmark possibilita analisar o desempenho de um investimento em relação a um indicador predefinido.
Dessa forma, se o retorno da sua carteira estiver abaixo do parâmetro de referência, por exemplo, pode ser um sinal de que talvez seja necessário fazer mudanças e adaptações na sua estratégia.
Além disso, o benchmark serve para que os investidores tenham uma base sobre quais aplicações e ativos investirão, e quais não incluirão (ou removerão) de suas carteiras.
Por fim, o índice de referência é útil porque ele também permite verificar o seu histórico de desempenho dos investimentos. Então os benchmarks são interessantes pois permitem avaliar, comparar e trazer mais clareza sobre as diferentes alternativas do mercado financeiro.
Como utilizar um benchmark na sua estratégia de investimentos?
Agora que você já sabe o que significa benchmark, quais os parâmetros mais usados pelo mercado e quais as vantagens dele, veja como utilizá-lo.
Afinal, o conhecimento teórico é importante, porém, é na prática que você conseguirá avaliar a sua carteira e os investimentos disponíveis no mercado de forma mais adequada e embasada.
Sendo assim, o primeiro ponto que você deve considerar para utilizar um benchmark na sua estratégia de investimentos é escolher o parâmetro adequado. Caso contrário, você poderá fazer uma comparação errada e chegar a conclusões equivocadas.
Se você tem uma carteira de ações, por exemplo, analisar o IBOV pode ajudar a entender como está o seu desempenho individual em relação à média de mercado. Porém, também é interessante comparar o desempenho com a Selic.
Como essa é a taxa livre de risco, um desempenho abaixo dela pode não ser atrativo ao investir na renda variável. Afinal, os riscos mais elevados podem não estar compensando, já que não houve um retorno superior.
Escolhido o parâmetro, basta compará-lo com as alternativas disponíveis no mercado ou com os investimentos que você tem na sua carteira. Desse modo, é possível entender se eles performaram melhor, pior ou igual ao indicador de referência no período analisado.
A partir dessa informação, você poderá escolher ativos que podem oferecer retornos mais interessantes e fazer alterações em seu portfólio, a depender da sua estratégia.
Conclusão
Durante este artigo, você descobriu o significado de benchmark, quais as suas vantagens e os principais parâmetros utilizados pelo mercado. Dessa forma, você pode começar a utilizar esses indicadores para auxiliar em suas estratégias de investimentos.
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