Muitas vezes, quem tem conta em instituições bancárias recebe indicações de produtos financeiros do seu gerente. Entre as alternativas, é comum que o título de capitalização seja apresentado como uma possibilidade para alocar os recursos. Mas ele pode ser considerado um investimento?
Para responder a essa pergunta, é essencial compreender como ele funciona. Assim, você saberá quais são as particularidades desse produto, o que ajuda a definir se faz sentido incluí-lo em seu patrimônio.
Na sequência, você descobrirá o que é o título de capitalização e entenderá se vale a pena recorrer a essa alternativa. Confira!
O que é título de capitalização?
O título de capitalização é um produto financeiro que costuma ser oferecido por bancos a seus clientes. Nessa alternativa, você deve pagar os valores na frequência acordada, sendo que o pagamento das parcelas pode ser feito diretamente da sua conta bancária.
Durante o período do título, você concorre a sorteios de prêmios, que variam a cada instituição. No vencimento definido, você pode resgatar uma quantia, conforme as condições e os valores depositados ao longo do tempo.
Como funciona um título de capitalização?
Além de entender o que é o título de capitalização, vale a pena entender como ele funciona. Para isso, é preciso considerar três aspectos principais desses produtos: os depósitos, os sorteios e o resgate.
Confira!
Depósitos
Para adquirir um título de capitalização, existem três possibilidades: fazer o pagamento único, mensal ou periódico.
No caso de escolher o pagamento recorrente, você define a frequência na qual serão direcionados recursos ao título de capitalização. Em geral, o montante costuma ser descontado da sua conta corrente, conforme as condições acordadas com o banco.
Por causa disso, o título de capitalização é visto como uma espécie de poupança forçada. Afinal, após concordar em participar, é comum que os valores sejam direcionados automaticamente para esse fim.
Sorteios
Ao longo da duração do título de capitalização, os participantes concorrem a sorteios de produtos e prêmios em dinheiro. Os itens sorteados e as condições de participação variam de acordo com a proposta de cada instituição bancária.
Nesse sentido, você dependerá estritamente da sorte para ser contemplado. Assim, não existe nenhuma garantia quanto ao recebimento de um dos prêmios ofertados.
Resgate
No momento do vencimento do título, você poderá resgatar o valor acumulado, parte dele ou uma quantia corrigida. Em muitos casos, é definida uma taxa para fazer a correção monetária do montante.
O mais usual é que a Taxa Referencial (TR) seja escolhida — mas ela fica bem próxima a 0%. Porém, mesmo no caso em que são definidas outras condições, é comum que a correção fique abaixo da inflação do período.
Além disso, o montante resgatado tende a ser menor que o total destinado para participar do título. Então suponha que você direcionou R$ 100,00 todos os meses, por um ano, para o título de capitalização. Ao final dos 12 meses, provavelmente o resgate será menor que R$ 1.200,00.
Isso acontece porque, do montante que você direcionou, serão descontadas taxas administrativas e um valor para custear os prêmios do sorteio.
Por que o título de capitalização não é considerado um investimento?
Ao aprender como o título de capitalização funciona, fica mais fácil perceber que ele NÃO é um investimento. Afinal, esse conceito pode ser definido como o direcionamento de recursos no presente com o objetivo de obter ganhos no futuro.
Isso não significa que, necessariamente, haverá o rendimento — porém, o objetivo da alocação é ter os ganhos. Como exemplo, investimentos de renda variável não oferecem garantias de retorno. No entanto, existe o potencial de obter lucros.
No caso do título de capitalização, por outro lado, a tendência é que você receba menos do que o valor total disponibilizado. Logo, é como se ele servisse apenas para você comprar a participação em um sorteio ou para ser forçado a economizar.
Afinal, até a poupança — que costuma ter retornos menores em comparação a outras alternativas do mercado financeiro — oferece um desempenho melhor.
Além disso, vale saber que os investimentos brasileiros são regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O título de capitalização, por sua vez, é acompanhado pela Superintendência de Seguros Privados (Susep).
Vale a pena escolher um título de capitalização?
Com base nessas informações, você descobriu que o título de capitalização não é exatamente um investimento. Para saber se vale a pena recorrer a essa alternativa, você deve considerar suas necessidades.
Apesar de ele poder ajudá-lo a desenvolver o hábito de economizar, esse título não oferece benefícios concretos. Você provavelmente receberá ao final menos do que pagou e dependerá da sorte para ter algum ganho extra.
Além disso, ao contrário de diversos investimentos de renda fixa, o título de capitalização não tem cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Logo, se o banco for à falência, por exemplo, você pode ter perdas.
Ademais, é comum essa alternativa não oferecer alta liquidez. Assim, você precisará aguardar até o vencimento para acessar o dinheiro. Se você quiser resgatar antes, é comum que sejam cobradas multas e taxas extras, por exemplo.
Como investir e fazer o seu dinheiro render?
Você já viu que escolher um título de capitalização não é interessante. Logo, vale a pena focar em investimentos com maior potencial de fazer o seu dinheiro render. Para escolher a melhor opção, comece considerando seu perfil de investidor para entender seu nível de tolerância ao risco.
Também é importante saber quais são seus objetivos financeiros. Assim, você descobrirá quais oportunidades podem ser adequadas para cada meta.
A partir disso, vale considerar os investimentos de renda fixa e de renda variável. Na primeira classe, as aplicações financeiras têm regras conhecidas de rentabilidade. Entre as opções, estão:
- títulos públicos;
- certificados de depósito bancário (CDBs);
- letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs);
- fundos de renda fixa;
- debêntures;
- certificados de recebíveis imobiliários (CRI) e do agronegócio (CRAs).
Na renda variável, por outro lado, você fica exposto a mais riscos, mas também tem um potencial de ganhos mais elevado. Entre os investimentos desse tipo, estão:
- ações;
- fundos de ações;
- fundos de índice (ETFs);
- fundos de investimento imobiliário (FIIs);
- fundos cambiais;
- fundos multimercados;
- certificados de depósito de valores mobiliários (BDRs).
Para identificar as melhores oportunidades do mercado para as suas necessidades, vale a pena ter apoio profissional. Logo, recorrer a uma assessoria de investimentos pode ser interessante para conhecer as alternativas disponíveis, tirar dúvidas e receber um atendimento exclusivo.
Agora você sabe o que é título de capitalização e como ele funciona. Como ele não é um investimento de verdade, o melhor é procurar alternativas do mercado financeiro que sejam mais vantajosas para fazer o seu dinheiro render.
Precisa de ajuda para conhecer melhor as oportunidades para o seu dinheiro? Entre em contato com o time de especialistas da Atrio Investimentos por meio do formulário abaixo e saiba e tenha acesso as melhores alternativas de investimentos.
