O investidor que não gosta de correr riscos elevados encontra diversas alternativas de investimento em renda fixa no mercado nacional. Porém, com as instabilidades políticas e econômicas no Brasil, nem sempre o ambiente interno apresentará as melhores oportunidades.
Nesse sentido, vale conhecer investimentos de renda fixa estrangeiros, a exemplo dos bonds norte-americanos. Se você ainda não sabe o que são esses títulos, como eles funcionam ou como investir nessas alternativas, vale a pena aprender mais sobre o assunto.
Confira, neste artigo, o conceito e funcionamento dos bonds, bem como a maneira de investir direta ou indiretamente neles.
Boa leitura!
O que são bonds?
A palavra inglesa “bonds” pode ser traduzida como “títulos” ou “obrigações”. Ela é utilizada para definir as aplicações de renda fixa emitidas por uma empresa ou Governo. Logo, quando comparados a investimentos nacionais, eles se assemelham às debêntures ou aos títulos públicos.
Em geral, os bonds são emitidos quando uma companhia ou Governo precisa levantar recursos para financiar as suas atividades e projetos. Os títulos são emitidos com uma promessa de pagamento de uma remuneração ou taxa de juros em um prazo determinado.
Logo, o emissor do título consegue obter um crédito mais acessível que o encontrado nos financiamentos e empréstimos bancários. Por sua vez, o investidor tem a possibilidade de rentabilizar o seu capital sem correr o alto risco presente em investimentos de renda variável.
Como funciona esse tipo de investimento?
Depois de conhecer o conceito de bonds, ainda é pertinente aprender como se dá o seu funcionamento. Na prática, eles são muito semelhantes às demais alternativas de renda fixa encontradas no mercado nacional.
O emissor estabelece as regras e condições do título. Isso envolve definir o prazo de vencimento, o investimento mínimo, a taxa de juros, as possibilidades de resgate, entre outros fatores. Em relação à rentabilidade, os bonds poderão ser:
- prefixados: estabelece uma taxa de juros anual fixa, conhecida antes do investimento;
- pós-fixados: os juros estarão atrelados a um índice ou indicador financeiro.
Então para cada objetivo, você terá que encontrar o bond mais adequado para atingi-lo, sem deixar de observar o seu perfil de investidor. O mesmo acontece em relação ao vencimento dos títulos, já que existem alternativas de curto, médio e longo prazo.
Quais são os tipos de bonds disponíveis no mercado?
No mercado internacional, você consegue encontrar diferentes tipos de bonds. Se você tem interesse em investir nos títulos norte-americanos, por exemplo, é importante conhecer as oportunidades disponíveis.
Confira abaixo:
Treasury Bonds
Os chamados Treasury Bonds (ou títulos de Tesouro) são títulos emitidos pelo Governo estadunidense. Ou seja, são aplicações de dívida pública norte-americana. Eles podem ser subclassificados em:
- Treasury bills (T-bills): títulos com vencimento em até 1 ano;
- Treasury notes (T-notes): opções com vencimento entre 2 e 10 anos;
- Treasury Bonds (T-bonds): alternativas com vencimento entre 10 e 30 anos.
Corporate bonds
No mercado norte-americano, os títulos emitidos por empresas são conhecidos como corporate bonds. Assim como os títulos do Tesouro, eles possuem subclassificações:
- coupon: são bons que pagam juros semestral ou anualmente;
- zero-coupon: esse tipo de bond somente remunera o investidor na data de vencimento;
- convertible: são os títulos que podem ser convertidos em ações da empresa emissora.
Onde e como investir em bonds?
Depois de conferir os tipos de bonds disponíveis no mercado, vale entender que, embora seja possível investir em bonds de diferentes países, muitos investidores procuram os títulos norte-americanos.
Isso porque os Estados Unidos são considerados a maior economia mundial, o que aumenta o nível de segurança do investimento — especialmente os Treasury Bonds. Então se você pretende investir nessas alternativas, precisará aprender onde e como investir nelas.
De modo geral, existem duas principais formas de expor o seu capital aos bonds estadunidenses. Saiba mais sobre as possibilidades!
Investimento direto
Para fazer a compra direta de bonds norte-americanos, você terá que abrir em uma corretora que permita acessar o mercado dos Estados Unidos. Normalmente, isso envolve uma burocracia maior.
Afinal, podem ser exigidos documentos e comprovações que não são necessários para investir no Brasil, por exemplo. Os custos também podem ser mais elevados, já que será necessário fazer o câmbio para enviar o capital para fora do país.
A compra dos títulos pode ser feita por meio da plataforma de investimentos oferecida pela instituição que você abriu a conta. É válido mencionar que os rendimentos serão pagos em dólar, demandando fazer o caminho inverso para trazer a quantia para o Brasil.
Investimento indireto
O investimento indireto é uma maneira mais simples e menos custosa para o investidor brasileiro. Isso porque não é necessário abrir conta estrangeira ou enviar o seu dinheiro para fora do país. Ao contrário, basta ter conta em uma corretora nacional e investir em alternativas ligadas ao mercado exterior.
Por exemplo, na bolsa de valores brasileira você pode se expor aos bonds norte-americanos por meio de ETFs e BDRs. Saiba mais sobre cada um deles!
ETFs
Também chamados de fundos de índice, os exchange traded funds (ETFs) são veículos de investimento coletivo. O objetivo de um ETF é espelhar a performance do benchmark ao investir nas mesmas alternativas de investimento que compõem a carteira teórica do indicador.
A gestão é feita por um profissional devidamente certificado para atuar no mercado financeiro. Nesse sentido, é possível encontrar fundos de índice que replicam índices de renda fixa dos EUA — geralmente compostos por bonds.
BDRs
Os brazilian depositary receipts (BDRs), conhecidos como certificados de depósito de valores mobiliários, são alternativas nacionais que possuem lastro em investimentos internacionais. Eles podem estar lastreados em títulos de renda fixa, ações, ETFs, entre outros.
Ao comprar um BDR, você não será o titular do investimento estrangeiro, mas de um certificado atrelado a ele. Eventuais dividendos ou juros pagos pelo investimento internacional são repassados àquele investidor que comprou o BDR.
Após ter aprendido o que são bonds, você entende que esse tipo de investimento faz sentido para a sua carteira? Em caso positivo, antes de investir, verifique qual é a melhor forma de se expor a eles, considerando a sua realidade, perfil de investidor e objetivos financeiros.
Precisa de ajuda para entender melhor os investimentos mencionados neste artigo? Entre em contato conosco e fale diretamente com um assessor de investimentos!
