Você já imaginou poder investir no setor agropecuário brasileiro sem, necessariamente, ter uma fazenda ou outra empresa relacionada ao segmento? Saiba que isso é possível por meio da aquisição de cotas de fundo de investimentos em cadeias produtivas agroindustriais, o Fiagro.
Esse veículo permite que investidores possam contribuir com esse mercado e obter ganhos. Dessa maneira, se você se interessa em aproveitar as oportunidades que o segmento agro oferece, é imprescindível conhecer mais sobre esses fundos focados no setor.
Para isso, continue a leitura. Neste conteúdo, você entenderá o que é Fiagro, como ele funciona e quando vale a pena investir na modalidade.
Vamos lá?
O que é um Fiagro?
Como o Fiagro é um tipo de fundo de investimento, é fundamental entender o conceito dessa modalidade. Na prática, um fundo é um veículo que utiliza recursos financeiros de diversos investidores, que adquirem suas cotas, para montar um portfólio coletivo.
Nesse caso, quem maneja a carteira de investimentos é um gestor profissional, que faz as alocações conforme a política de investimentos definida. Assim, existem diversos tipos de fundos de acordo com o foco de investimento de cada um.
Por exemplo, o fundo de investimento imobiliário (FII) investe a maior parte de seu capital no setor de imóveis. No caso do Fiagro, o foco da estratégia são alternativas ligadas ao agronegócio.
Nesse sentido, essa modalidade foi criada com objetivo de captar recursos para o agronegócio brasileiro. Então o Fiagro contribui para o desenvolvimento e o fortalecimento da agricultura e da pecuária no Brasil — esferas importantes para a economia brasileira.
Logo, esses fundos ampliam o acesso dos investidores ao setor, que antes eram restritos aos investidores institucionais. Com eles, tanto pessoas físicas quanto jurídicas e estrangeiras podem investir e ter oportunidade de obter ganhos a partir do agronegócio.
Como funciona um Fiagro?
Agora que você já sabe o que é um Fiagro, é o momento de descobrir como esse fundo funciona. Assim como outros fundos listados na bolsa de valores brasileira, há uma oferta pública inicial (IPO) das cotas com objetivo de reunir o capital dos investidores.
Já o gestor realiza a alocação dos recursos nas alternativas relacionadas ao agronegócio brasileiro, conforme a estratégia definida na lâmina. Nesse contexto, existem três diretrizes que podem ser seguidas, diferenciando os tipos de Fiagro, que você conhecerá mais adiante.
Em relação aos ganhos dos cotistas, vale saber que é possível receber os lucros obtidos na forma de dividendos. No entanto, ao contrário dos FIIs, os Fiagros não são obrigados a realizar a distribuição desse tipo de provento.
Sendo assim, o principal meio de obter lucros com um fundo do agronegócio é a valorização das cotas no longo prazo. Ou seja, você pode ter ganhos a partir da venda da cota por um preço maior que o montante pago na aquisição.
Quais os principais tipos desse fundo?
Além de conhecer o funcionamento do Fiagro, é importante entender quais são os tipos desse fundo disponíveis no mercado. Na verdade, existem três modalidades diferentes, com focos específicos de alocação.
Veja só:
- fundo de investimento em direitos creditórios (Fiagro-FIDC): investe majoritariamente em direitos creditórios de empresas do agronegócio;
- fundo de investimento imobiliário (Fiagro-FII): tem como foco o investimento no setor imobiliário ligado à indústria agro, como títulos lastreados em imóveis e imóveis físicos rurais;
- fundo de investimento em participação (Fiagro-FIP): investe o capital na participação de empresas do agronegócio.
Quais as vantagens e desvantagens de investir em um Fiagro?
Após aprender mais sobre o Fiagro, é possível que você se interesse em investir nesse tipo de fundo. Então é válido conhecer as vantagens e as desvantagens dessa modalidade de investimentos.
Confira a seguir!
Vantagens
A primeira vantagem dos Fiagros, assim como outros fundos, é a possibilidade de diversificar a carteira de investimentos de maneira prática. Afinal, é possível encontrar fundos com uma cesta de alternativas variadas.
Além disso, comprar cotas costuma ser mais acessível do que investir em cada alternativa do portfólio separadamente. Assim, você pode participar do segmento agroindustrial, dispondo de menos recursos do que seria necessário na alocação direta.
Outra vantagem interessante é poder contar com a gestão profissional. Desse modo, você não precisa se preocupar em operar os investimentos, já que a tarefa é feita pelo gestor.
Desvantagens
As desvantagens do Fiagro estão relacionadas aos riscos inerentes às alternativas que compõem a carteira do fundo. No caso dos fundos FIDC, por exemplo, o maior risco é o de crédito, causado pela possibilidade de inadimplência dos emissores dos títulos.
Também há o risco de mercado, relacionado à volatilidade das cotas devido à exposição da lei de oferta e demanda. Além disso, os Fiagros estão sujeitos ao risco de liquidez, que se refere à dificuldade em se desfazer das cotas por falta de interessados em comprá-las.
Quando vale a pena investir em um Fiagro?
Como você acabou de conferir, há vantagens e desvantagens em investir em um Fiagro. Assim, você pode ter curiosidade em saber quando vale a pena incluir cotas desse tipo de fundo em sua carteira. Para obter essa resposta, é importante considerar alguns fatores.
O primeiro deles é o seu perfil de investidor, que mensura a sua tolerância aos riscos no mercado financeiro. Desse modo, você pode entender quais modalidades se encaixam no nível de segurança que você procura. Considerando que o Fiagro é de renda variável, ele tende a se alinhar a quem tem maior abertura ao risco.
Ainda, é necessário definir os seus objetivos financeiros para compreender qual tipo de fundo pode se encaixar nessas metas. Dessa forma, você evitar investir em uma modalidade que pode não ser vantajosa para os seus planos e seus respectivos prazos.
Por fim, você pode contar com uma assessoria de investimentos. Esse serviço ajuda a entender sobre os investimentos disponíveis no mercado. Assim, você terá mais conhecimentos para embasar suas decisões e realizar melhores escolhas para a sua carteira.
Neste artigo, você entendeu o que é o Fiagro, como ele funciona e quais as vantagens e desvantagens de investir nesse tipo de fundo. Com base nessas informações, fica mais fácil analisar se a alternativa pode ser adequada para a sua estratégia de investimentos.
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