Quem investe com foco em ter uma fonte de renda passiva no futuro precisa entender como funciona a distribuição de dividendos. Afinal, o recebimento desses proventos é uma das principais estratégias para alcançar esse objetivo.
Portanto, em vez de focar apenas no potencial de valorização dos investimentos, é possível buscar alternativas que façam pagamentos recorrentes. Dessa forma, você pode impulsionar seus resultados no longo prazo e conquistar uma fonte de renda para o futuro.
Pensando em ajudá-lo a usufruir dessa possibilidade, este artigo explicará como funciona a distribuição de dividendos e como investir com esse foco.
Acompanhe!
O que são dividendos?
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Os dividendos representam partes do lucro líquido de uma empresa de capital aberto ou de um fundo de investimento imobiliário (FII). Eles são distribuídos entre os investidores de forma proporcional ao número de ações ou cotas que cada um possui na carteira.
Além disso, os dividendos são um dos tipos de proventos existentes. Eles são pagos em dinheiro e o montante é creditado diretamente na conta de investimentos dos acionistas ou cotistas.
Como a distribuição de dividendos funciona?
Como você viu, os dividendos são pagos por empresas listadas na bolsa de valores ou gestoras de FIIs. Para os fundos imobiliários, a lei define uma porcentagem mínima de 95% dos lucros que deve ser distribuída entre os cotistas semestralmente.
Já no caso das companhias de capital aberto, elas devem informar no estatuto qual é o percentual e a frequência de distribuição desses proventos — que precisa ser, no mínimo, anual.
De maneira geral, negócios mais sólidos no mercado e com fluxo de caixa constante distribuem mais lucros. Já as empresas que ainda estão em fase de desenvolvimento tendem a reinvestir os lucros para expandir os negócios.
Como consequência, elas não costumam distribuir muitos proventos. Além disso, companhias que, por qualquer motivo, não tiveram lucro em um período não fazem a distribuição de dividendos.
Se o seu objetivo é investir com foco em receber dividendos, é importante compreender como a distribuição dos proventos ocorre na bolsa de valores.
Conheça as principais datas referentes a esses pagamentos:
Data de anúncio
Na data de anúncio, as empresas ou fundos avisam ao mercado que realizarão o pagamento de dividendos. Eles também devem informar o montante que será pago por ação ou cota e o dia em que a distribuição ocorrerá.
A data de registro ocorre logo após o anúncio. Nesse dia, a empresa ou o fundo registrará os investidores elegíveis a receber os dividendos.
Data ex-dividendos
Essa é a data usada como referência para o pagamento dos dividendos. Dessa forma, apenas os investidores que compraram os ativos até o dia anterior à data ex terão direito a receber os proventos que serão pagos.
Logo, se você vender suas ações, por exemplo, antes da data ex-dividendos, o novo acionista é que terá o direito de receber os pagamentos. Caso a venda ocorra na data ex ou nos dias posteriores, você mesmo receberá os valores distribuídos.
Data com
Já a data “com” se refere ao último dia em que a compra dos ativos garante o direito de participar da distribuição de proventos. Ou seja, esse é o dia anterior à data ex.
Data de pagamento
Por fim, a data de pagamento representa o dia em que, de fato, o montante referente aos dividendos será creditado para os investidores. Nesse momento, você receberá o dinheiro na sua conta e poderá utilizá-lo da forma que preferir — como fazer reinvestimento ou resgate.
Quais são as vantagens do recebimento desses proventos?
Após conferir essas informações, você pode se interessar em saber se vale a pena investir com foco em dividendos. Confira as principais vantagens dessa estratégia de investimentos!
Possibilita reinvestir os dividendos
Se você não está no momento de usufruir do recebimento de dividendos, é possível aproveitar para reinvestir os valores recebidos — como ao comprar novas ações ou cotas de FIIs. Dessa forma, você tem a oportunidade de impulsionar o seu patrimônio e obter resultados ainda melhores no futuro.
Permite receber renda passiva
No longo prazo, os dividendos recebidos poderão se tornar sua fonte de renda passiva. Para isso, é importante construir patrimônio por meio de aportes frequentes e reinvestimento dos proventos, como você viu.
No futuro, os pagamentos recebidos podem funcionar como uma fonte de renda. Inclusive, os recursos poderão ser usados para ajudar a manter seu padrão de vida e conquistar a independência financeira.
Aumenta o potencial de diversificação da carteira
Como investir com foco em dividendos permite reinvestir o capital, você pode aproveitar a oportunidade para diversificar a carteira. Essa estratégia evita que os seus recursos fiquem concentrados em poucos ativos ou setores.
Para isso, vale a pena buscar investimentos descorrelacionados ou que tenham correlação negativa. Assim, eles não terão o mesmo comportamento diante de determinada condição do mercado.
Como investir para receber dividendos?
Se você quer adotar uma estratégia com foco em receber dividendos, precisa entender como colocá-la em prática. Veja quais oportunidades podem proporcionar esses pagamentos!
Ações
As ações são a menor parte do capital social de uma empresa e, como você viu, dão o direito de receber os dividendos distribuídos pela companhia. Dessa maneira, montar um portfólio de ações que pague proventos frequentemente pode ajudar a conquistar uma renda passiva mais robusta.
FIIs
Como você aprendeu, os fundos imobiliários também se caracterizam por pagar dividendos. Existem diferentes tipos de FIIs no mercado e alguns têm a característica de distribuir dividendos mensais — o que pode ser interessante para sua renda passiva no futuro.
Os fundos de tijolo, por exemplo, podem lucrar com o recebimento de aluguéis. Portanto, eles tendem a fazer o pagamento recorrente desses proventos aos cotistas.
Fiagros
Os fundos de investimento em cadeias agroindustriais (Fiagros) também são alternativas de investimento para quem deseja receber dividendos. O funcionamento dessa modalidade se assemelha aos FIIs e o pagamento de proventos pode ser recorrente em determinados Fiagros.
BDRs
Os certificados de depósito em valores mobiliários, conhecidos pela sigla BDR (brazilian depositary receipts), também podem fazer a distribuição de dividendos. Esse investimento é negociado na bolsa de valores e está lastreado em ativos internacionais, como ações, fundos de índice (ETFs) e títulos de renda fixa estrangeiros.
Vale saber que o BDR prevê o pagamento de dividendos. Contudo, o pagamento só ocorre se o ativo original distribuir esses proventos — e isso depende das regras de cada país. Nos Estados Unidos, por exemplo, as empresas não são obrigadas a repartir os lucros.
Já os ETFs norte-americanos podem pagar dividendos. Dessa forma, os montantes obtidos serão repassados aos investidores que possuem os certificados na carteira.
Agora você sabe como funciona o processo de distribuição de dividendos. Com esse conhecimento, fica mais fácil se preparar para investir com esse foco e aproveitar as vantagens desses proventos — desde que a estratégia esteja alinhada às suas necessidades.
Ficou com alguma dúvida sobre o assunto? Então entre em contato conosco por meio do formulário abaixo e esclareça as suas questões com a ajuda de profissionais do mercado financeiro!
